印度為推動(dòng)本土光伏制造，出臺(tái)了一系列激勵(lì)政策。其中，ALMM組件列表規(guī)定，政府項(xiàng)目須使用列表內(nèi)的本土組件。對(duì)以政府項(xiàng)目為主要裝機(jī)來(lái)源的印度市場(chǎng)而言，ALMM在激勵(lì)本土產(chǎn)能的同時(shí)，也逐漸改變印度過(guò)去依賴(lài)進(jìn)口組件的情況，更對(duì)當(dāng)?shù)毓夥?yīng)鏈造成深遠(yuǎn)的影響。

2024年印度電池、組件進(jìn)口趨勢(shì)

由于ALMM組件列表于2024年4月重新實(shí)施，政策節(jié)點(diǎn)前的屯備貨潮帶動(dòng)組件進(jìn)口量的上漲，根據(jù)InfoLink測(cè)算，印度在2024年前三季進(jìn)口約16.5GW的組件，僅第一季的進(jìn)口量就達(dá)到11GW，為全年高點(diǎn)。然而，在組件列表實(shí)施后，印度僅剩少部分如光伏制氫政府項(xiàng)目等或私人項(xiàng)目可使用外國(guó)組件，導(dǎo)致今年第二季印度組件進(jìn)口量下降至約1.9GW，環(huán)比下降83%。

相較于組件端的衰退，印度2024年前三季度的電池進(jìn)口量則再創(chuàng)新高，一共進(jìn)口約29.5GW，其中，大幅超過(guò)2023年全年進(jìn)口的18.1GW，并且在ALMM組件列表實(shí)施后維持增長(zhǎng)，2024年第三季電池進(jìn)口環(huán)比第二季、第一季分別增長(zhǎng)約18%與36%。

資料來(lái)源：InfoLink 印度電池、組件進(jìn)出口海關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算

ALMM政策對(duì)印度光伏供應(yīng)鏈的影響

值得一提的是，雖然印度政府開(kāi)放外國(guó)供貨商申請(qǐng)進(jìn)入ALMM組件列表，但根據(jù)目前2024年12月初公布的清單版本，其中共計(jì)62.8GW的合規(guī)組件產(chǎn)能全部為印度本土制造，并且廠商名單中僅有FirstSolar的印度子公司FSSolarIndia具備外資背景，這可能表明外國(guó)廠家進(jìn)入清單還須在印度設(shè)立公司、實(shí)現(xiàn)本土制造等條件，而印度之外的產(chǎn)能進(jìn)入清單的可能性則較為悲觀。

此外，截至2024年第三季，印度本土組件產(chǎn)能已達(dá)65.8GW，但電池產(chǎn)能僅有13.2GW。由于當(dāng)?shù)仉姵貜S家技術(shù)儲(chǔ)備不足以及電池端投產(chǎn)周期較長(zhǎng)等原因，印度本土電池產(chǎn)能在短期內(nèi)難以匹配本土組件產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)。從組件與電池進(jìn)口數(shù)據(jù)的趨勢(shì)差異也可觀察出：隨著ALMM組件列表的實(shí)施，為解決眼下的供需錯(cuò)配問(wèn)題，當(dāng)?shù)亟M件廠家仍須仰賴(lài)進(jìn)口電池，印度也逐漸轉(zhuǎn)型為電池需求導(dǎo)向的市場(chǎng)。

資料來(lái)源：InfoLink Database

2026年ALMM電池清單推出 印度光伏再迎變局？

就在組件列表實(shí)施后，印度政府也宣布將在2026年4月實(shí)施ALMM電池列表，并規(guī)定在組件列表內(nèi)的廠家將來(lái)也須一并使用電池清單中的本土電池，意即政府項(xiàng)目未來(lái)將要求使用本土電池組裝的本土組件。

假設(shè)ALMM電池清單如期于2026年實(shí)施，屆時(shí)印度進(jìn)口電池的需求可能將復(fù)制2024年組件進(jìn)口量衰退的趨勢(shì)。然而，考慮到2023年印度政府曾因組件產(chǎn)能不足而暫緩實(shí)施ALMM，推測(cè)未來(lái)在推行電池清單時(shí)，印度政府仍會(huì)根據(jù)電池產(chǎn)能的落地情況來(lái)決定政策是否實(shí)施。

綜上所述，2025年將是ALMM電池清單推行的關(guān)鍵窗口期，印度電池產(chǎn)能的落地是否能跟上組件端的增速，將會(huì)決定該政策的后續(xù)走向。但長(zhǎng)期而言，隨著印度近年來(lái)致力于能源轉(zhuǎn)型，政府也在積極推動(dòng)本土制造，ALMM政策的實(shí)施必然大幅降低印度未來(lái)對(duì)光伏下游產(chǎn)品的進(jìn)口依賴(lài)，并促進(jìn)全球光伏供應(yīng)鏈邁向嶄新的市場(chǎng)格局。