近日，山東印發了推動大規模設備更新和消費品以舊換新實施方案（以下簡稱“方案”），提出到2025年工業重點領域達到能效標桿水平的產能比例達到35%。

方案中還特別提到，2025年新能源汽車保有量達到300萬輛以上，國三及以下非營運柴油貨車基本淘汰；報廢汽車規范回收拆解量達到60萬輛，二手車交易量較2023年增長45%、與新車銷售比值達到0.8∶1，廢舊家電回收量較2023年增長15%。

此外，方案還提出截止到2027年，工業、農業、建筑、交通、教育、文旅、醫療等領域設備投資規模較2023年增長28%以上；工業重點領域低于能效基準水平的全部完成更新改造，環保績效達到A級水平的產能比例大幅提升，規模以上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過92%、75%。

此次山東官宣的以舊換新實施方案，是對此前國務院在3月13日印發的《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》的相應和具體落實，其中明確提到“持續推進城市公交車電動化替代，支持老舊新能源公交車和動力電池更新換代”、“加快淘汰國三及以下排放標準營運類柴油貨車”、“ 加快高耗能高排放老舊船舶報廢更新”等多項政策引導方向。

對此，山西證券在研報中分析認為，新能源車和動力電池需求回暖，汽車以舊換新支持政策的逐步落地，有望進一步刺激新能源汽車市場的增長，并帶動碳酸鋰價格上漲帶動鋰電產業鏈價格上漲；長期來看，車企為保證利潤或將給上游傳導降本壓力，供給端產能尚未出清，預計產業鏈價格后續或將回落。

華泰證券則指出，多個新能源車品牌在3月掀起“降價潮”，疊加各地以舊換新和報廢更新相關具體實施方案尚未明確，消費者觀望情緒濃厚，汽車消費恢復不明顯；后續還需繼續觀察促消費、以舊換新等政策效果。